دورة التشغيل و دورة النقدية – شرح سهل ومبسط مع الأمثلة

دورة التشغيل و دورة النقدية – شرح سهل ومبسط مع الأمثلة

تتضمن المنشأة الصناعيه مجموعة من الأنشطة قصيرة الأجل التي تتضمن سلسلة من الاحداث و القرارات التي من شأنها التأثير على النقدية في المنشأة وتتضمن تلك الانشطة ما يلي :

إن مجموعه الأنشطة السابقة تخلق سلسلة من التدفقات النقدية الداخلة و الخارجة.

مفهوم دورة التشغيل و دورة النقدية 

يمكن توضيح مفهوم دورة التشغيل و دورة النقدية من خلال المثال التالي : 

بفرض انه تم شراء بضاعه على الحساب بمبلغ 1000 و تم سداد قيمة البضاعه بعد مرور 30 يوم و بعد مرور 30 يوم اخرى قام عميل بشراء بضاعه بقيمة 1000 دولار مقابل دفع 1400 إلا ان المشتري لم يسدد ثمن البضاعه إلا بعد مرور 45 يوم. يمكن وصف و تلخيص العمليات السابقة في الجدول التالى:

دورة التشغيل : يوجد العديد من النقاط الواجب ملاحظتها في المثال السابق

اولاً: الدورة بالكامل بداية من الحصول على المخزون حتى تحصيل النقدية يطلق عليها دورة التشغيل و التي استغرقت 105 يوم. وكما سبق الاشارة فى مقالات سابقة، دورة التشغيل هي تلك الفترة اللازمة للحصول على المخزون، و بيعه، و تحصيل ثمنه. و تتكون دورة التشغيل من عنصرين اساسيين، الجزء الأول وهو الوقت المستغرق للحصول على المخزون و بيعه و هذه الفترة هي 60 يوم في المثال السابق وهو ما يطلق عليه فترة التخزين Inventory time . اما الجزء الثاني فهو الوقت المستغرق لتحصيل البضاعه المباعه بالاجل (45 يوم في المثال السابق) و التي يطلق عليها فترة التحصيل ( حسابات القبض) Accounts Receivable Period .

و تعد دورة التشغيل هي مجموع فترة التخزين و فترة التحصيل.  Operating Cycle = Inventory Period + Accounts Receivable Period

دورة التشغيل = 60 يوم + 45 يوم = 105 يوم .

دورة النقدية : تعتمد الدورة النقدية على قياس الزمن المنقضي ما بين التدفق النقدي الخارج و التدفق النقدي الداخل من المبيعات. فكل عنصر من عناصر رأس المال العامل له دورة حياه مختلفة من بدايه حدوث التدفق الخارج و حتى تحول هذا العنصر إلى تدفق نقدي داخل مرة اخرى.

وبناء عليه فإن التدفقات النقدية في المثال السابق قد مثلت مجموعة من الأحداثالمتعاقبهففترة حسابات الدفع(فترةالسداد) هيتلكالفترة لمنقضية بين وصول المخزون و سداد قيمته، ففي المثال السابق فترة ال 30 يوم المنقضية بين الحصول على المخزون و السداد له يطلق عليها فترة السداد ٠ فقد تم دفع نقدية في اليوم ال 30 إلا انه لم يتم تحصيلها حتى اليوم 105 و لهذا فإن المنشأة عليها أن تنظم مصدر لتمويل ال 1000 ج لمدة (105 يوم -30 يوم) = 75 يوم وهي الفترة التي يطلق عليها دورة النقدية٠

دورة النقدية هي عدد الأيام المنقضية قبل تحصيل النقدية من المبيعات الأجله٠

دورة النقدية = دورة التشغيل – فترة السداد

75 =105 يوم – 30 يوم

حساب دورة التشغيل ودورة النقدية

مثال : تم تجميع الييانات التاليه من قانمة المركز المالي لاحدى الشركات

ومن بببانات قائمة الدخل تم الحصول على البيانات التاليه : 

صافي المبيعات 11500

 تكلفة البضاعه المباعه 8200

دورة التشغيل : لحساب دورة التشغيل نحتاج لحساب فترة التخزين، في المتوسط يبلغ متوسط المخزون 2.5 مليون و يمكن الحصول على معدل دوران المخزون على النحو التالي :

معدل دوران المخزون = تكلفة البضاعه المباعه ÷ متوسط المخزون.

= 8.2 ÷ 2.5 = 3.28 مرة

ويعني ما سبق ان المنشاه قامت بشراء وبيع المخزون 3.28 مرة.خلال العام و هو ما يعني انه في المتوسط تم الاحتفاظ بالمخزون لمدة :

فترة المخزون = 365 يوم ÷ معدل دوران المخزون

= 365 ÷ 3.28 = 111.3 يوم

فترة النحزين حوالي 111 يوم، الامر الذي يعني ان المخزون استمر لدى الشركة حوالي 111 يوم حتى يتم بيعه. و بالمثل متوسط فترة التحصيل 1.8 مليون و المبيعات 11.5 مليون. و بفرض ان جميع المبيعات كانت بالاجل فإن 

معدل دوران اوراق القبض هو المبيعات الآجلة ÷ متوسط فترة التحصيل

= 11.5 ÷ 1.8 مليون = 6.4 مرة

فترة التحصيل = 365 ÷ معدل دوران حسابات القبض

365 ÷ 6.4 = 57 يوم

دورة التشغيل هي مجموع فترات التحصيل و التخزين.

دورة التشغيل = فترة المخزون + فترة التحصيل.

= 111 + 57 يوم = 168 يوم

ويعني ذلك انه في المتوسط 168 يوم قد انقضى ما بين الحصول على المخزون و بين ببع و تحصيل المبيعات.

دورة النقدية

معدل دوران حسابات الدفع = تكلفه البضاعه المباعه ÷ متوسط حسابات الدفع.

= 8.2 مليون ÷ 875 مليون = 9.4 مرة

فترة السداد = 365 يوم ÷ معدل دوران حسابات الدفع

365 يوم ÷ 9.4 = 39 يوم

وبناء عليه الشركة قد احتاجت في المتوسط 39 يوم لسداد فواتيرها.

دورة النقدية هي الفرق بين دورة التشغيل و فترة السداد

دورة النقدية = دورة التشغيل – فترة السداد

= 168 يوم -39 يوم = 129 يوم

مثال 2 :حساب دورة التشغيل و دورة النقدية : تم تجميع البيانات التالية من قائمة المركز المالي لإحدى الشركات

المبيعات الأجلة للعام المنتهي كانت 50000 ، تكلفة البضاعه المباعه 30000

ما هو الوقت المستفرق لتحصيل أوراق القبض ؟ و ما هو الوقت المنقضي للمخزون قبل بيعه ؟ و ما هي المدة المطلوبة للشركة لدفع حسابات الدفع ؟

 اولاً: يجب حساب نسب معدلات الدوران الثلاثة التالية :

معدل دوران المخزون = 6000/30000 = 5 مرات

معدل دوران حسابات القبض = 50000 / 2000 = 25 مرة

معدل دوران اوراق الدفع = 30000/ 3750 = 8 مرات

فترة التخزين= 365 / 5 = 73 يوم

فترة التحصيل = 25/365 = 15 يوم

فترة السداد = 8/365 = 46 يوم

دورة التشغيل = فترة التخزين + فترة التحصيل 

= 73 + 15 = 88 يوم

دورة النقدية = دورة التشغيل – فترة السداد

= 88 يوم – 46 يوم = 42 يوم

فى النهاية اخر نقطة انت من ستضيفها فى التعليقات، شارك غيرك ولا تقرأ وترحل.