أسود البيزنس

موقع يهتم بكل ما له علاقة بالبيزنس

معدل العائد على الاستثمار - الشرح مع الأمثلة

معدل العائد على الاستثمار - الشرح مع الأمثلة

معدل العائد على الاستثمار - الشرح مع الأمثلة


سوف نناقش فى هذة المقالة معدل العائد على الإستثمار على أساس بحث الزائر، فبعض الزوار يهتمون بمعدل العائد على الإستثمار من مبحث مبسط والعض الأخر يهتمون بمعدل العائد على الإستثمار من مبحث واسع
المبحث المبسط هو مفهوم معدل العائد على الإستثمار عندما يتم إستخدامه فى الحملات الإلكترونية (ROI).

المبحث الواسع هو مفهوم معدل العائد على الإستثمار عندما يتم إستخدامه فى إدارة الأعمال والتمويل والتحليل المالى.

وسوف نناقش فى هذة المقالة هاذين المبحثين بشرح مبسط وواضح

توضيح معنى معدل العائد على الاستثمار 


الهدف الرئيسى من اى استثمار هو الحصول على عائد من هذا الإسثتمار ، فعندما تقوم بإنشاء مشروع تجارى فأنت تنتظر منه عائد، ولقياس هذا العائد نقوم بقياس معدل العائد على الإستثمار وهو ما يعرف ب Return on Investment والتى هى إختصارها (ROI) ، العائد على الأستثمار هو افضل طريقة لقياس الربحية واداء الأدارة وهو مقياس يعكس جميع نواحي العمل داخل الإدارة وهو مقياس أفضل من الربح نفسه حيث ان العائد على الأستثمار يعتبر ان الأستثمارات هي الأساس لتوليد الربح .

العائد على الاستثمار= صافي الربح/إجمالي تكاليف الاستثمار.
العائد على الاستثمار=(إجمالي إيرادات الاستثمار-إجمالي تكاليف الاستثمار)/إجمالي تكاليف الاستثمار.

فمثلاً: انت تقوم بحملة تسويقية على الإنترنت وكانت تكاليف هذة الحملة 1500 دولار وقمت بتحقيق إيرادات من هذة الحملة 2000 دولار، فما هو معدل العائد على الإستثمار ؟

العائد على الاستثمار=(إجمالي إيرادات الاستثمار-إجمالي تكاليف الاستثمار)/إجمالي تكاليف الاستثمار.
العائد على الاستثمار=(2000 -1500) / 2000 = 25 %

اى ان كل دولار سوف يتم صرفه على الحملات الإلكترونية سوف نحصل فى المقابل على ربع دولار كعائد صافى.

فى السطور السابقة تناولنا المبحث المبسط وبما انك وصلت غلى هذا الحد فى هذة المقالة فانت لا بد ان تكون قد فهمت ما هومعدل العائد على الاستثمار، وفى السطور القادمة سوف نتناول المبحث الواسع  معدل للعائد على الاستثمار 

معدل العائد على الاستثمار وإدارة الأعمال


تهتم الإدارة العليا بالأداء الكلي للمنظمة وبالتالي فهي تحتاج إلي معيار يعكس جميع نواحي العمل داخلها . ويعد معدل العائد على الاستثمار مفيداً في هذا الصدد من حيث : 
عدد مرات دوران رأس المال . إلي أي حد تحقق المنظمة رقم مبيعات يحقق لها معدل الدوران لرأس المال الذي يتمشى مع ظروف الصناعة والتجارة التي تنتمي إليها . 

معدل دوران  رأس المال العامل =صافى المبيعات /  متوسط رأس المال العامل في السنة نفسها
ومتوسط رأس المال العامل هو ( رأس المال العامل اخر العام الحالي - رأس المال العامل أخر العام السابق )/2

 قد يتضح أن معدل دوران رأس المال بطئ بسبب أن رأس المال أكثر من اللازم أو أن قدرة المنظمة محدودة على تحقيق رقم مبيعات مناسب . 
 مقدار الأرباح المحققة ومعدل الربح على المبيعات وهذا يعكس نظام التسعير .
 السياسة التمويلية ومكونات رأس المال العامل . 

ويمكن استخدام هذا المعيار (معدل العائد على الاستثمار) لتحديد أسباب انخفاضه وعدم تمشيه مع المعدل السائد في الصناعة من حيث : 
1 -تراكم في المخزون . 
2 -التوسع في البيع الآجل ويعكس عدم قدرة المنظمة على التحصيل . 
3 -توافر نقدية غير مستغلة أكثر من اللازمة . 
4 -ارتفاع في تكاليف الإنتاج . 
5 -ارتفاع في المصاريف العادية . 
6 -ارتفاع في مصاريف نقل المبيعات . 
7 -تضخم في المصاريف الإدارية .

معدل العائد على الاستثمار و التمويل


النسب المالية:


يمكن تقسيم النسب المالية إلى أربع مجموعات أساسية:


نسب الربحية تنقسم الى:

أ - هامش مجمل الربح
ب - هامش ربح التشغيل
ج - هامش صافي الربح
د- معدل العائد على الاستثمار و "معادلة دي بونت".
هـ - معدل العائد على حق الملكية و "معادلة دي بونت المعدلة"
و - العائد على السهم: Earning Per Share

وسوف نتناول فى هذة المقالة معدل العائد على الإستثمار وانصحك بالإطلاع على المقالات المنفصلة باللون الأزرق بالأعلى للمزيد عن التحليل المالى.

معدل العائد على الاستثمار "ومعادلة دي بونت".

معدل العائد على الاستثمار والذي عادة ما نطلق عليه العائد على مجموع الأصول، يقيس الكفاءة العامة للإدارة من خلال توليد الأرباح في ضوء الأصول المتاحة لها، كلما كان معدل العائد على الاستثمار مرتفعاً دل ذلك على مزيد من الكفاءة أي كان ذلك أفضل للشركة.

                                  صافي الربح بعد الضرائب
معدل العائد على الاستثمار = ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
                                  مجموع الأصول

إذا كان صافى الربح بعد الضرائب فى الشركة "س" يساوى 231 ألف دولار و مجموع الأصول 3597 الف دولار وإجمالى المبيعات 3074 الف دولار فإن معدل العائد على الإستثمار يساوى؟ 

                                              231
معدل العائد على الاستثمار للشركة "س" = ــــــــــــــــ * 100 = 6.4 %
                                             3597

* معادلة دي بونت:

لحساب معدل العائد على الاستثمار:

معدل العائد الاستثمار = هامش صافي الربح × معدل دوران مجموع الأصول

يعبر عن تلك المعادلة بطريقة أخرى على النحو التالي:

صافي الربح بعد الضرائب      صافي الربح بعد الضرائب       المبيعات
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ =  ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ × 100
مجموع الأصول المبيعات                  مجموع الأصول

بتطبيق المعادلة السابقة على المثال السابق نجد النتيجة ذاتها التي حصلنا عليها في ضوء الصورة المبسطة لمعدل العائد على الاستثمار.

6.4% =075. * 0,85 * 100

ليس العبرة بالعلاقة الرياضية في صياغة المعادلة السابقة. ولكن الهدف الذي سعت إلى تحقيقه شركة دي بونت من صياغتها للمعادلة في صورتها التي قدمتها هو إبراز مزيد من التفصيلات عند التحليل المالي من خلال إيجاد عديد من العلاقات بين الأرباح المحققة فى ضوء مستوى معين من المبيعات نجحت الأصول فى توليدها.

 أوضحت العلاقة بين العائد على الاستثمار في ظل العلاقة بين صافي الربح إلى حجم المبيعات، وكذلك كفاءة الأصول في ضوء معدل دورانها. توقف العلاقة بين المكونات الأساسية لمعادلة دي بونت على نوعية الصناعة التي تمارس فيها الشركة نشاطها

فى النهاية اخر نقطة انت من ستضيفها فى التعليقات، شارك غيرك ولا تقرأ وترحل.

هناك 4 تعليقات:

  1. اين مصادر المواضيع

    ردحذف
    الردود
    1. المقالات على موقع أسود البيزنس مصادرها إما من كتب متخصصة او مقالات مترجمة او جهد شخصى وخبرات ذاتية، والمقالة الواحدة فى الغالب تكون من أكثر من مصدر فلو يوجد شئ محدد تحتاج مصدره فى المقاله يرجى تحديده وسوف أذكر لك مصدره.

      حذف
    2. هذة المقالة خصوصاً أخذتها من أكثر من مصدر ففيها أجزاء من مقالات أجنبية وأجزاء من كتب عربية، وان شاء الله فى القادم سوف أذكرمصدر كل جزء من مصادر المقالة.
      شكراً جزيلاً لسعة صدركم وفى خدمتكم دائماً.

      حذف
  2. مجهود ممتاز لك منى كل الاحترام والتقدير

    ردحذف

اعلان اول الموضوع

اعلان وسط الموضوع

إعلان اخر الموضوع